A estas alturas, ya conoce el ejercicio: los robots vienen para el trabajo de todos. Siempre que vemos caer el perro robot de Boston Dynamics o leemos una historia sobre IA políticamente incorrectas, es una premisa fácil de descartar. Pero luego aprendemos sobre cosas como el robo advisor, y nuestro futuro aparece a la vista.
Considerados por su capacidad para reequilibrar las carteras, estos programas están causando un gran revuelo. Pero, ¿estos algoritmos negarán la necesidad de asesores de inversiones? Goldman Sachs ha contratado recientemente sus servicios, así que … ¿tal vez?
En la publicación de hoy, veremos cómo el I-bank más notorio de la ciudad de Nueva York está utilizando el asesor automático y si estos programas significarán una ruina inminente para los profesionales de las finanzas.
The Robo Advisor – ¿Qué es?
En resumen, el robo advisor es un algoritmo financiero que brinda asesoramiento sin supervisión humana directa. Proporciona dicho asesoramiento adhiriéndose a un estricto conjunto de reglas integradas en su programación.
Como resultado, estos asesores financieros automatizados han comenzado a aparecer en aplicaciones de inversión como Wealthsimple. Los usuarios proporcionan detalles sobre su situación y objetivos, y el algoritmo hace el resto.
Una breve historia de Robo Advisors
Pero tan famosa como esta aplicación ha hecho a los robo advisors, Wealthsimple no los inventó. En realidad, estos algoritmos han estado con nosotros durante bastante tiempo. Antes de que existieran las redes sociales, los administradores de patrimonio usaban programas de asignación de carteras para ahorrar un tiempo valioso. Pero no fue hasta 2010 que los inversores de todos los días pudieron hacer lo mismo.
Alrededor de ese tiempo, Betterment comenzó a operar. Como pioneros en el campo de los robo advisor, no podrían haber pedido un peor clima de inversión. El mercado de valores se estaba acercando a su fondo de crisis financiera y el sentimiento de los inversores estaba en el inodoro. Sin embargo, eso no disuadió a sus inversores pioneros, que confiaron sus carteras a un robot por primera vez.
Gracias al enfoque de Betterment en simplificar la inversión, ganaron tracción. Gracias a su arduo trabajo, el robo advisor demostró su valía en el mercado abierto. A medida que aumentó el perfil de Betterment, también lo hicieron empresas como Wealthfront, Wealthsimple y Acorns.
Hoy se ha corrido la voz: ha llegado la era del robo advisor.
Goldman Sachs lanza Marcus: ¿qué significa esto para las fintech?
¿No crees que el robo advisor está aquí para quedarse? Piénselo de nuevo: Goldman Sachs, un bastión del establecimiento financiero, acaba de lanzar Marcus, un servicio de robo advisor orientado al consumidor. Si un banco de inversión de 151 años se está sumando a algo, ya no es una moda, es una tendencia.
No se tuerza: Goldman Sachs no ha cambiado de repente. No están lanzando repentinamente la precaución al viento: han evaluado dónde están las generaciones actuales y han actuado en consecuencia. Saben que casi la mitad de los Millennials y Gen Z actualmente ven a los robo advisors como una forma segura de invertir.
Entonces, si tiene al menos $ 1,000 para invertir, puede abrir una cuenta con Marcus. Con una tarifa de asesoría del 0.35%, están por debajo de la tasa de Wealthsimple Black del 0.4%. Al mismo tiempo, tienen la misma lista completa de ETF de acciones y bonos que las marcas líderes ofrecen a sus clientes.
Hasta ahora, parece que Marcus ha impresionado al público inversor. A septiembre de 2020, más de cinco millones de clientes habían creado cuentas con el servicio Goldman Sachs. Sin embargo, no confunda su rápido comienzo con el éxito: según Business Insider, han perdido 1.500 millones de dólares desde que comenzaron con Marcus.
Sin embargo, eso no tiene nada que ver con su robo advisor. Además de robo investing, esta plataforma fintech en línea también ofrece servicios de ahorro y préstamo. Hasta ahora, parece que la mayoría de las pérdidas provienen de préstamos deteriorados emitidos a través de la plataforma.
¿Están en problemas empresas como Wealthfront y Lending Club? Si subestiman el poder adquisitivo de Goldman Sachs, podrían serlo. Sin embargo, la fluidez de Internet, la flexibilidad y la cultura de inicio de estas empresas significan que probablemente estarán bien.
¿Pueden Robo Advisors ganarle al mercado?
A pesar de la evidencia en contrario, muchos consideran que los sistemas impulsados por IA son una fuerza sobrehumana de la naturaleza. En este momento, esta percepción no podría estar más lejos de la verdad. Un día, su robo advisor puede asegurarle rendimientos que superen el mercado, pero eso no sucederá pronto.
Si lo duda, observe su desempeño durante el año pasado. En la primera mitad de 2020, el robo advisor de Wealthsimple solo obtuvo un rendimiento del 0,4%. El robot de Vanguard lo hizo aún peor, registrando una pérdida del 3.3%. En general, el robo advisor promedio tuvo un rendimiento inferior al S&P 500, perdiendo un 7,78% en el primer semestre de 2020.
Estos algoritmos no son superusuarios, no pueden ser cortos o largos en el momento exacto, siempre. Sin embargo, considerando todo, resistieron bastante bien la volatilidad que arrojó 2020 a las carteras. A fines del tercer trimestre de 2020, Backend Benchmarking, una firma financiera con sede en Nueva Jersey, analizó los retornos de 20 robo advisors diferentes. En general, promediaron un rendimiento del 1,9%, lo que no está mal, considerando que el S&P 500 subió un 3,4%.
De estos 20 robots, ¿cuántos vencieron al S&P 500? Solo cinco: Betterment, SigFig, SoFi, TIAA y Wealthsimple. Betterment obtuvo la mayor victoria, terminando con un 5,49%. La moraleja de la historia es la siguiente: vencer al mercado es extremadamente difícil. Los profesionales de las finanzas luchan por hacerlo, y aparentemente, lo hace el “poderoso” robo advisor.
¿Debería utilizar un Robo Advisor?
Los mercados no siguen la lógica. Los humanos, que son sus participantes, son esclavos de la emoción. La codicia, la esperanza y el miedo impulsan las decisiones de compra, retención o venta. A pesar de que las estadísticas muestran lo contrario, no dejamos de intentar medir el tiempo del mercado.
Entonces, ¿deberías dejar que los robots tomen el volante? Como la mayoría de las cosas en la vida, depende. ¿Si no es sabio en las formas de invertir, pero no quiere que su efectivo se quede como un gorrón? Entonces, en este caso, tiene sentido emplear los servicios de robo advisor. Los asesores de Robo intentan rastrear el mercado, por lo que obtendrá algo de apreciación, especialmente en períodos de tiempo más largos.
Pero si quiere ganarle al mercado, un robo advisor no lo llevará allí, al menos, todavía no. Para ganar un juego basado en la emoción, debes comprender la psicología humana. Actualmente, los robots no son buenos en esta tarea, pero un asesor financiero (calificado) sí lo es.
Robo Advisors por sí solo no te hará millonario
Si está planeando ganar millones sin ningún esfuerzo, lo siento, los asesores robóticos no le permitirán hacer trampa en el proceso. Pero, si está buscando ahorrar en tarifas mientras obtiene efectivo improductivo, estos algoritmos podrían convertirse en su nuevo mejor amigo.
El hecho de que Goldman Sachs haya adoptado un asesor robotizado es una señal para todos los posibles inversores. Ya no hay excusa para dejar su dinero en una cuenta de ahorros: la era de la inversión automatizada está aquí.
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